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即时看!中信证券:首予建发国际集团买入评级 目标价30港元

2023-04-27 11:06:59    来源:新浪网


【资料图】

中信证券发布研究报告称,首予建发国际集团(01908)“买入”评级,预计2023/24/25年EPS为3.03/3.67/4.28元/股,目标价30港元。公司依托国资信用,规模快速增长,尤其是2021年之后,公司更展示出明显的信用边际优势,并抓住机遇,聚焦核心城市,提高土储质量,在房地产行业的大波动中脱颖而出。展望未来,公司良好的区域布局,稳健的资产负债表,优质的开发产品,都有助于公司继续扩大市场份额,巩固核心优势。

报告中称,公司拿地聚焦核心城市,把握土地市场战略窗口期。公司坚持深耕精铺的策略,聚焦于核心城市群和公司大本营福建省内。2022年,福建省内、长三角等核心城市群,合计贡献了公司88%的权益销售金额和71%的土地储备。公司抓住土地市场战略窗口期,积极获取高质量的土地。2022年,公司新获取48宗土地,总可售货值1474亿元,占当期销售金额的87%。公司凭借良好的信用,充分补充了一批高质量的土地。截至2022年末,公司可售货值达2501亿元。未来,预计这部分土地将帮助公司进一步提高销售规模,改善盈利能力。公司兼顾开发速度和产品品质的高质量开发能力,也是公司的核心护城河。

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