太保寿险原董事长徐敬惠：在人身险市场里，风险减量管理至关重要

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南方财经全媒体记者 孙诗卉 上海报道，

4月25日，太保寿险原董事长徐敬惠出席2023慧保天下保险大会并发表讲话，他表示，在人身险市场里，风险减量管理至关重要，比如要开展健康医疗险的业务，就要做好事前的预防，降低医疗费用的支出，延长客户寿命。因此风险减量管理越来越得到社会认同，保险公司也越来越重视风险减量，长期保障必须有持续经营的专业性来保障。

徐敬惠认为，过去的整个业务发展里，乱象背后是不规范，不规范的背后是对基本规律的遵循、风险底线的坚守以及长期经营的理念不够、不好。在规范的同时，现在面临的就是变革，也有很多公司提出要再转型。

至于从哪些方面转型，徐敬惠提出，“变”首先要从三方面去“变”，要进行质量变革、效益变革和动力变革。围绕着高质量的发展，还有很多东西是需要变革才能够带来高质量发展的。局部的转型、某一个点上的转型不足以挽回现在行业发展中面临的被动局面。

硅谷银行破产给我国保险业带来了几点警示

而面对行业风险，徐敬惠从硅谷银行破产事件出发，提出了几点警示。其一，资产负债错配会直接加剧保险机构的脆弱性，一旦遇到利率或资产收益重大变动，会产生流动性风险；其二，我国人身险公司主要呈现“长钱短配”特征，看似跟硅谷银行“短钱长配”相反，但其“再投资”与“利差损”风险更具有隐蔽性、滞后性；其三，高成本负债和高风险资产集中度高，往往是“绝配”，这种组合是经不起市场变化的冲击；其四，一旦出现流动性风险靠偿付能力难以自救，无论利率持续下行还是利率大幅上升，都会引发大规模集中退保，导致资产只能贬值出售，损失惨重，从而资金链断裂。

针对上述可能的问题，他强调，要以时时放心不下的责任感加强资产负债管理，让ALM机制正常地运转起来，努力提升负债质量，降低资产风险，做到“三个匹配”（期限、收益和流动性）；加强负债成本管理应该成为保险业长期稳健经营的重要基石，合理的风险定价能力不应该是保险业的看家本领；坚持负债驱动的业务模式，按照保险资金特性做好大类资产配置，严格投资指引，严肃投资纪律，减低资产风险。